最初的标题是：CDs也掩盖了银行理财产品的冷却
在市场资金宽松、融资成本较低的背景下，银行理财市场收益率呈现疲软迹象。《北京商报》记者近日走访了北京多家银行网点，发现包括国有大银行和股份制银行在内的银行理财产品整体回报率从之前的3.5%-4.2%下降至3%-3.8%左右，银行不再热衷于高收益投资。
受疫情影响，银行网点需要专门的温度测量和消毒区域。在一家大型国有银行网点，《今日北京商报》记者看到，客户几乎无需排队就可以按需开展业务。大多数业务类型是公积金提取、医疗保险和存款。然而，金融产品咨询柜台只有少数顾客。银行工作人员告诉记者，“现在来咨询和购买金融产品的客户不多，目前银行没有金融产品的活动。自今年以来，该银行的财务回报一直不佳。现在大部分产品可以保持在3.2%-3.6%左右，有些只有2.6%。
相比之下，股份制银行的回报率略高。一家股份制银行的财务经理告诉记者，“5月1日有一个节前金融活动，通常会有新客户的资金投入，但这部分资金今年太少了。他今天在《北京商报》对记者表示：“5月1日之后，新发行的理财产品的回报率比春节前又下降了0.2个百分点。”。目前一般保持在3.8%左右，节前达到4%-4.2%。然而，一些在节日前发行的理财产品尚未售出，投资者可以尝试购买。"
事实上，自2019年以来，银行理财产品的回报率一直处于下行通道。融360大数据研究所分析师尹艳敏今天在接受《北京商报》记者采访时表示，由于持续宽松的宏观货币政策和疫情的影响，央行下调了目标，固定收益资产收入持续下降。以存款和债券等固定收益资产为主要投资目标的货币基金和银行理财产品在后期仍有向下回报的空间。
银行财务回报下降的同时，存款证的表现也缺乏足够的耐力。《北京商报》记者今天走访了几家银行网点，发现许多银行仍将存单放在营业厅的显眼位置。一些银行不再显示利率，只显示起始金额和投资期限。
“如果客户的资金长期闲置，我们建议他们尽快购买CDs，并尽快锁定利润，这样他们就担心利率会下降。”一家中小型银行的财务经理今天向《北京商报》的记者提供了一份CDs产品的利润图表。他表示：“该行2019年首次购买50万元人民币的三年期存单利率为4.25%，但今年5月发行的同期存单利率已降至4.05%。”
在贷款市场报价改革(LPR)和监管机构引导实体经济降低融资成本的背景下，理财产品和存单利率下降也是大势所趋。对于商业银行，溥仪标准研究员梨竹认为，商业银行的存款定价机制尚未调整。一年期存款基准利率一直保持在1.5%。此外，受资产负债管理能力、经营理念和监管因素的制约，以及金融产品竞争的影响，部分银行的债务存款定价仍处于较高水平，并没有随着整体资本市场的变化而下降。
梨竹进一步分析并表示，虽然资产方收入继续下降，但负债成本仍然很高。这种不对称的利率变化还将导致一些银行面临资产收入和负债成本不匹配的更大风险。中小银行应主动迎接利率市场化的挑战，积极改变自己的经营模式
从投资者的角度来看，尹艳敏建议，保守的投资者只有牺牲资金的流动性，投资于长期银行理财产品，才能提高收入。由于未来银行理财产品的收入将继续下降，选择中长期产品也有助于提前锁定高收入。对于具有一定风险承受能力的投资者，可以关注股票投资品种的投资机会。
《今日北京商报》记者孟宋一通
