证券公司最赚钱的另类投资子公司:中信证券去年从22名投资者那里赚了13亿元。
在证券公司的年报中，“抢风头”的子公司随处可见，有些子公司一年甚至可以有一家以上证券公司的净利润。然而，与资产管理子公司和投资银行子公司等主营业务子公司相比，另类投资子公司相对“小”。然而，随着键盘投资有限公司和《证券公司另类投资子公司管理规范（修订意见稿）》相关制度的出台，证券公司另类投资子公司的重要性明显增加，业务范围进一步规范。
另类投资是指股票和债券等传统公开市场以外的投资模式。资产目标包括未上市公司的股份、房地产、基础设施、证券化资产和自然资源。然而，证券公司的另类投资子公司之间存在很大的差距，许多证券公司还没有在这一领域开展业务。然而，证券公司的另类投资子公司正逐渐成为市场上的主流股权投资机构。
16家券商另类投资子公司
去年净利润合计27亿元
券商2019年度报告正在逐步披露，券商另类投资子公司的业绩也在去年浮出水面。据《证券日报》记者统计，截至记者发稿时，目前有16家证券公司披露了另类投资子公司的业绩，其中12家上市证券公司的另类投资子公司目前营业收入为40.48亿元，净利润为27.19亿元。还有4家上市证券公司的另类投资子公司出现亏损。
凭借资本规模优势，证券公司主管逐渐成为市场上的主流股权投资机构。其中，中信证券的全资子公司中信证券投资(CITIC Securities Investment)已成为证券公司另类投资子公司的领导者。中信证券注册资本140亿元，2019年实现营业收入18.95亿元，利润总额17.45亿元，净利润13.02亿元。到目前为止，中信证券投资在2019年为庞大的"证券交易商的第一兄弟"中信证券贡献了10.65%的净利润。
有趣的是，中信证券只有22名员工，这意味着这22名员工将在2019年创造13亿元的净利润。2018年，中信证券投资净利润为6.03亿元，当时有28名员工。2019年，员工人数减少了6人，净利润增加了7亿元。
对此，中信证券投资表示:“2019年，公司投资了一批在新能源、新材料、芯片、医疗器械、尖端生物技术、消费等领域具有核心竞争力的企业。中信证券投资作为中信证券的另类投资子公司，积极推进和实施科技创新板块和投资相关工作。”
海通证券的另类投资子公司海通创新证券也表现良好。2019年，营业收入为5.62亿元，净利润为4.14亿元。广发证券另类投资子公司广发甘2019年实现营业收入5.22亿元，净利润3亿元。
在券商另类投资子公司中，2019年净利润超过1亿元，包括招商证券投资(1.07亿元)、华泰证券创新投资(1.07亿元)、银河慧远(1.05亿元)、华安证券另类投资(1.02亿元)。
去年，中信建投、申万红源、东方证券和光大证券的另类投资子公司均出现不同程度的亏损。
借势科创板
券商加码另类投资子公司
2019年，上海证券交易所将推出科学创新板，并对保荐机构的相关子公司试行跟踪制度。根据创新委员会和投资体系的要求，自2019年以来，证券公司一直在增加另类投资子公司的数量。除了为新机构做准备，许多证券公司还增加了另类投资子公司的资本。
其中，华泰证券将华泰创新投资的注册资本从5亿元增加到35亿元，以加强公司全资子公司华泰创新投资在科技创新板块、机构客户综合金融服务和金融生态建设三大领域的重点布局。东方证券向全资子公司郑东风险投资公司增资20亿元。目前，郑东创投已完成注册资本由30亿元变更为50亿元的工商登记。中国银河通过投资银河慧远，将其注册资本从15亿元增加到30亿元。华西证券计划将华西银丰的注册资本增加10亿元。增资完成后，华西银丰的注册资本将变更为20亿元。
从2019年券商另类子公司的跟踪现状来看，据《证券日报》记者不完全统计，中信建设投资已经完成了科技创新局9个IPO项目的战略布局和跟踪。华泰证券投资有限公司完成了全市场首个单笔后续投资业务，包括5个科技创新板块后续项目。申银万国创新完成安吉科技创新板和投资项目；华富兴完成第一批技术创新板后续投资业务，及时推出技术创新板再融资证券借贷业务；招商证券投资宣布科技板块12个首次公开发行项目，推动乐心科技、九日新蔡、石硕生物在科技板块发行上市。
关于证券公司另类投资子公司的前景，中国银河认为，“随着注册制度的逐步推进，资本市场的活力将得到激发，股权投资将迎来一个更好的政策机遇期；
此外，在创新板和投资体制的推动下，投融资一体化已逐渐成为证券公司另类投资子公司开展股权投资业务的重要模式，证券公司主管的另类投资业务将得到更大发展。"
