股指期货不小心碰到了交易板上的空头头寸每秒钟损失1467万元

2020-02-11 10:37 来源:财经网

原标题:2月10日上午,股指期货交易意外触及交易板空头头寸,每秒损失1467万元

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股指期货交易被怀疑是“自己的目标”,中国证监会500股指期货IC2006合约突然以100手的交易价格成交,拉出一条长长的架空线。如果以前一秒的5147.4来衡量,卖空者每秒损失约1467万元。

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记者查看了当天分时交易的详细情况,发现当天9: 50: 10,合同在5147.4完成。9: 50: 11时,该合约收于5639.6点149手,收于5173.4点65手。在9点50分12秒,9只手在5246.6分被握紧。然后迅速回到正常价格5148.8点,成交3手。

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(文华财经截图)

经济观察网记者查看了当天分时交易的详细情况,发现当天9: 50: 10,合同在5147.4完成。9: 50: 11时,该合约收于5639.6点149手,收于5173.4点65手。在9点50分12秒,9只手在5246.6分被握紧。然后迅速回到正常价格5148.8点,成交3手。

在接受采访时,业内人士认为,2006年国际商品期货交易所的“自己的目标”可能是由“手误”造成的,也可能是由集中交易指令引发的市场价格大幅波动造成的。

一位私募股权基金经理告诉生态观察,当前的IC2006合约是第一份季度合约。2011年,中国黄金交易所在随后的两个季度暂停了市场价格指令在合约中的应用,这可能导致在限价交易中“错误定价”错误价格的可能性。与此同时,这位私募人士还告诉记者,尽管没有季度合约市场价格订单,但有时交易员会利用软件的涨跌限制下单,其效果与市场价格完全相同。这也可能是2006年国际商品期货价格波动的原因。

徽商期货指数分析师姜宪辉告诉记者,“市场价格可以由涨停价格代替”。一些软件或自行开发的系统可以以这种方式建立,以便可以使用所有的品种(避免对一些有市场价格的品种和其他没有市场价格的品种使用不同的说明)。他指出,IC2006中的“自己的目标”可能是由空止损单触发的市场委托引起的,其根源在于合约流动性不足。“止损条件订单分为触发价格和佣金价格。首先触发触发价格,然后触发佣金价格。触发价格可能是一些关键价格。此时,佣金采用上下止损价格。当触发发生时,增加集中申报,合同中流动性不足或一定时间内流动性不足,将导致止损价格上下浮动。”

空头一秒钟损失约1467万元

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据中国黄金协会调查,IC1706乌龙茶事件是由兴业期货内部管理、业务操作和应急处理不当造成的。该公司错误地以最高价格为其资产管理产品进行了一笔大额买入-平仓交易,导致中国证券500指数期货合约价格在瞬间大幅波动。

亿德期货期货期货期货指数分析师陈昌告诉经济观察网,通过恢复交易,可以发现大多数触及止损单的合约的共同特征是,当触及涨跌极限时,它们都是远月合约。与主合约相比,远月合约的流动性相对较差。如果合同中的流动性不足,并且没有足够的交易对手来承担(尤其是套期保值),一旦有了相对大量的集中申报单,价格变化就更有可能发生。

陈畅表示,由于目前交易所并没有采用类似于股指期货“价格保护区”的机制,普通投资者在交易股指期货时应该优先选择流动性较好的合约(主要是当月合约)。