原标题:基金业绩为19个交易日,差价高达41%!滑铁卢
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Reporters | Shanghai securities news赵明超
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很少有人能想到2020年初以来的市场形势会是这样.消费类电子产品、特斯拉驱动的新能源汽车和医药产品价格飙升,而交通、旅游、房地产和其他行业前景黯淡。
根据深湾指数分类,截至2月5日,储能设备、半导体、集成电路等行业指数均上涨20%以上,医疗指数上涨近20%。旅游、交通、资源和其他行业下跌超过15%。
市场条件极度分化,对于不同布局板块的基金来说,表现太不一样了。
截至2月5日,自今年以来仅过了19个交易日,部分股权基金的首日和最后一日业绩之差高达41%。
让我们来看看今年收益超过20%,亏损超过12%的偏向性基金列表。
截至2月5日的数据,来源:选择信息
截至2月5日,8只基金的年回报率超过20%,表现最好的华润远大信息与媒体技术混合基金的年回报率为26.13%。在下跌名单上,23只基金在这一年下跌超过10%,其中10,000只精选混合基金在这一年下跌了14.98%。
仅在19个交易日内,领先基金和底部基金的表现就下跌了41个百分点。该基金的表现可以被视为一把双刃剑。
从万嘉轩基金净值趋势图来看,今年第一个交易日刚好是该基金全年净值的最高点,然后一路下跌。尤其是春节后的第一天,跌幅高达9.08%,但在随后的反弹中表现疲软。2月4日,市场强劲反弹,该基金仅上涨1.55%。2月5日,市场再次强劲反弹,该基金仅上涨0.63%。
根据基金重仓股的情况,截至2019年底,大部分表现不佳的基金都大举投资于房地产、金融等行业。以10,000只精选的混合基金为例。在十大重仓股中,有7只地产股、2只种股和常熟银行。从股权集中度来看,前十大股票占基金净值的近72%,而上述股票今年普遍疲软。
截至2月5日,10,000强精选混合基金股票及其年度业绩数据来源:选择信息
从已发行的基金股票来看,它们几乎都是电子、科技、新能源等股票。以华润远大信息传媒技术混合基金为例。截至2019年底,前十大股票均为科技股,占基金总净值的65.14%。该公司主要股票今年的表现非常抢眼。其中,中国微系统涨幅高达94%,而华北华创、安恒信息和赵一创新的涨幅也高达40%。
截止2月5日,华润远大信息传媒科技基金的主要股票及其年度业绩数据来源:选择信息
据业内人士透露,仅在19个交易日内,主动偏向型基金的业绩差异就超过40%,这是非常罕见的。业绩的巨大差异是结构性市场极端演绎的结果。
无论是表现最差的先锋选择基金,还是表现最好的华润远大信息传媒科技基金,其持股都集中在一两个行业,持股集中度非常高。当其行业处于风中或偏离风时,性能差距将非常大。
业内人士认为,对于投资者来说,轨道的选择非常重要。此外,投资基金仍应关注中长期表现,不应过于关注短期表现。
来源:上海证券报
原创标题:基金业绩罕见分化!在19个交易日中,差异高达41%