12月份可转债产品领涨债基 华商华夏南方基金涨幅居前

北京1月8日讯 （记者 李荣 康博） 随着2020年的到来，2019年12月基金业绩排名已浮出水面，整体来看，多数债券型基金获得了不错的收益率，约98%的产品均取得正收益。由于股票市场12月份表现优异，三大股指齐齐大涨，兼具债性防御能力和股性进攻能力的可转债成为12月份表现最为突出的品种。

Wind数据显示，剔除大额赎回等因素导致的净值异常情况后，12月份有89只债券型基金涨幅超过5%，2只基金涨幅超过10%。12月份债券型基金收益率排名前二十的产品多数为可转债基金或可转债增强基金。

从单个基金来看，中海可转换债券C以11.16%的涨幅夺得12月份债券型基金涨幅榜冠军。从三季报的持仓情况分析，该基金股票仓位占净值比例近20%，且持股集中在券商板块，前五大重仓股分别为海通证券、东方财富、中信证券、东方证券、华泰证券，该基金的前五大持仓债券也全部为可转换债券。

华商基金旗下的华商可转债A与华商可转债C在12月的涨幅也均超过9.4%，排在涨幅榜前列。三季报显示，该基金的前五大持仓债券中，除国开1801以外，其余4只均为可转债，分别是光大转债、苏银转债、海尔转债、长证转债。该基金的重仓股主要集中在银行和有色金属等板块，股票仓位占净值比例超过20%。

12月份排名靠前的债基中，华夏可转债增强A、华宝可转债、鹏华可转债以及南方希元可转债等多只债基单月涨幅也均超过8%。以南方希元可转债为例，2019年三季报显示，该基金延续了6月中旬以来偏高的股票和可转债仓位，前十大重仓股主要为通信、医药、半导体等上市公司，重仓的转债品种也涉及了银行、券商、电力等。

跌幅榜上，Wind数据显示，12月份共有40余只债券型基金亏损，12只基金亏损超过2%。跌幅最高的债基为江信一年定开，该基金单月跌幅为3.87%，三季报显示，该基金的前五大持仓债券分别为国开1802、15九江、19桂投、19津城、19西峡债。

记者注意到，12月债券型基金跌幅榜前十五名中，人保资产旗下产品占据11席，占比超七成。人保资产旗下产品之所以大面积出现亏损，大概率与月初方正债券违约事件有关。

12月2日晚间，上海清算所发布“关于未收到‘19方正SCP002’付息兑付资金的通知”。通知显示，2019年12月2日是北大方正集团有限公司2019年度第二期超短期融资券（以下简称“19方正SCP002”）的付息兑付日。截至当日日终，仍未收到北大方正集团有限公司支付的付息兑付资金，无法代理发行人进行本期债券的付息兑付工作。

债券价格与其主体评级密切相关，“19方正SCP002”违约当天，联合资信评级公司第一时间将方正集团主体评级由AAA调低至A。受此影响，众多兄弟债券也未能幸免，包括“18方正09”在内的多只债券价格受到影响。

而三季报显示，人保资产旗下就有多只产品持有“18方正09”，包括人保鑫盛纯债C、人保鑫盛纯债A、人保福睿18个月定开、人保鑫裕增强C、人保鑫裕增强A等，这些债基均在12月3日或12月初出现净值大跌。12月5日，人保资产公告称，决定自2019年12月3日起对旗下基金所持有的“19方正SCP002”（证券代码：011900493.IB）、“18方正09”（证券代码：143735.SH）按照中债特殊估值价格进行估值调整。

近期，频频有转债发行，12月发行只数已创下历年月度新高，Wind数据显示，12月共有32只可转债发行，创下历年月度发行数量新高。截至12月26日，12月已有5只债券型基金募集规模过百亿份，其中募集规模最大者甚至超过200亿元。而从这些基金的认购户数看，背后也是机构的身影。

江海证券首席经济学家屈庆认为，由于市场回暖，转债指数持续创新高，估值提升，绝对价位不低，可操作性有所下降。但中长期内，股市估值处于低位，未来仍有较大上涨空间，届时将驱动转债上涨。

12月份债券型基金涨跌幅前40名

数据来源：wind （规模截至9月30日）

（责任编辑：关婧）