半年退出53只基金发行“热” 难以掩饰清算“冷”

2020-06-30 08:57 来源:中证网

原标题:半年退出53只基金发行“热”和难以掩饰的清算“冷”

今年上半年,基金市场迎来了一轮强劲的发行浪潮。新发行的基金全年成功突破万亿大关。然而,随着新基金的密集建立,许多旧基金最终进入清算,因为规模继续低于5000万元,或者它们不再能够满足当前的市场需求。

风能数据显示,截至6月29日,今年已有53只基金被清算。一方面,公共基金频繁地吸引黄金,并且爆炸频繁,新基金的“后浪潮”正在涌动;一方面,清算基金被冷落了。在资金激增的情况下,基金公司面临什么样的考虑?

据业内人士分析,与前几年相比,今年上半年许多公司选择自愿清算“小基地”和“僵尸基地”。从行业发展的角度来看,基金产品的有序进退,优胜劣汰,是行业发展逐步成熟的表现。

上半年,共有53个清算基金

Wind数据显示,在53只清算基金中,有25只债券基金、13只混合基金、12只股票基金、2只QDII基金和1只另类投资基金。

自2014年出现第一只清算基金以来,清算基金的数量一直在增加。根据Wind的统计,2014年清算了10只基金,2015年36只,2016年20只,2017年107只,2018年427只,2019年130只,2020年上半年53只。

尽管今年上半年清算基金的数量少于往年,但与火热的发行市场相比,处理清算基金的公司不可避免地会感到尴尬和孤独。根据Wind数据,2020年上半年新成立的股票型基金124只,混合型基金260只,债券型基金234只,发行股份分别为1640.86亿股、5325.12亿股和2931.04亿股。此外,还设立了13只另类投资基金和12只QDII基金,发行股份分别为128.81亿股和54.94亿股。

清算主要是顺势调整

从目前的情况来看,大多数基金的清算都是由股东大会的自愿清算和清算条件的触发直接引起的。值得注意的是,今年上半年许多清算基金都是由基金公司自愿选择的。

公开发行行业的一位人士表示,今年上半年,股市出现了波动和攀升。特别是在第一季度股票市场的盈利效应下,许多部分股票基金的股票市值上升,吸引了资金的净购买。一些基金公司清算了一些产品,这让基金经理能够集中精力,是一种顺势调整措施。

基金公司卸下思想包袱,主动关闭部分基金产品,反映了公司产品布局和投资研究能力的调整。“在清算正常化的背景下,许多公司也开始主动清算。这意味着在基金公司的布局上有着深远的考虑。面对市场用脚投票,基金公司最好选择主动清算。”一位来自一家基金公司产品开发部门的人士表示。

一些基金研究人员也分析道:“在市场上,只有新基金可以持续成立,没有旧基金可以清盘和撤回。对于基金公司来说,有必要摒弃所谓的“负面影响”。如果不进行清算,只会白白增加不必要的成本。最好是利用旧基金的清算,集中投资研究、渠道等资源,投资更有优势和前景的产品,发行新基金。”

然而,并非所有小型基金都是自愿清算的。上述来自基金公司产品开发部的人士也透露了另一个原因,即资产规模太小,经营价值不大,这是今年上半年基金清算中常见的问题。“因为每只基金都需要支付一部分固定费用,如果规模太小,就会导致收益无法弥补费用的损失,投资操作的难度也会增加。一些基金公司面临着尴尬。