近日，华夏、艾芬达、招商局、海通等多家公司公布了一季度企业年金管理情况，将低调的企业年金推到了风口浪尖。尽管今年以来股票和债券市场持续波动，但大部分由公共基金管理的企业年金组合仍呈现出漂亮的成绩单，业绩和规模实现了翻番增长。数据显示，大多数公布的企业年金投资组合回报率在0.26%至1.85%之间。另据了解，从年初到6月初，公开发行企业年金的整体回报率达到3.27%，为客户贡献了“稳定的快乐”。
稳定运行和多元化配置
企业年金的发展趋势一直受到市场的关注。近日，华夏、易方达、招商局、海通等公司公布了一季度企业年金投资管理情况。数据显示，尽管今年第一季度的总体投资收入与去年第四季度相比有所下降，但大多数都实现了正回报。另一方面，总公司企业年金资产管理规模有所扩大，表明长期资金仍在流入。
从业绩来看，固定资产收益是主要收入来源。第一季度报告显示，大多数年金投资组合的公布回报率在0.26%至1.85%之间，其中单一计划和集体计划的固定收益投资组合的回报率在1.31%至1.85%之间，股票投资组合的回报率大多在1%以下。其中，招商基金和海通基金的股票投资组合表现较好，单个和集合计划的股票投资组合回报率均超过1.2%。
从规模来看，增长仍然是一个普遍现象。以管理规模较大的华夏基金为例，2020年第一季度末总资产净值为1067.27亿元，比上季度的1047.06亿元增长20亿元。易方达基金从上季度的865.77亿元增加到928.98亿元，增幅超过60亿元。南方基金的增长约为40亿元。其他已公布的公司投资组合的净资产值与前期相比有不同程度的增长。
下半年的股权投资有两个主要方向
一家基金公司的养老金团队负责人表示，企业年金基金业绩的稳定性来自于多元化的资产配置和科学的管理。据了解，一些公司的养老团队在进行年金的战略和战术资产配置后，引入了多种资产和多元化战略，不仅提高了组合的稳定性，而且追求资产的最大增值。例如，就资产而言，有资产支持证券、香港证券交易所等。在策略方面，有新的套期保值、期货、可转换债券策略等。一些公司还将FOF的投资理念引入账户管理，借助资产配置部对整个市场基金产品的研究成果，购买了一些优秀的外部基金，为客户争取更好的回报。
最近受疫情影响，基金公司纷纷加入企业年金的“网上”运营。不仅竞价是在网上进行的，客户沟通也已经转向“网上”。
对于下半年的投资策略，一家基金公司的养老团队表示，上半年收到的固定资产是“先牛后熊”，下半年利率债务仍然不稳定，信贷债务策略主要是短期的。就股票投资而言，短期冲击偏高，中长期收益显著。内需是投资的核心，消费升级和科技核心资产是两条主线。在消费方面，我们对医药、餐饮(酒)、农业、零售、家电、建材、家居、休闲服务、化妆品等持乐观态度。而科技则看好云计算产业链、5G手机、消费电子、自主控制、网络安全等领域。
