1.什么是投资者适应性管理？
投资者适宜性管理，简而言之，就是以适当的方式和程序向适当的人提供适当的产品或服务，主要包括以下三个方面：
首先是对投资者进行评估，运营机构需要对投资者有一个全面的了解，明确投资者的风险承受能力，对投资者进行分类管理。
二是评估投资产品的风险，企业组织了解其提供的产品和服务，尤其是产品和服务的潜在风险，并建立完善的产品或服务分类体系。
第三，管理机构将在充分了解投资者及其所提供的产品和服务的基础上，为合适的投资者提供合适的产品和服务。
2.投资基金为什么要了解基金产品的风险？
虽然持有人通过基金享有相对专业的金融服务，但投资基金并非完全无风险，基金产品的净值也会受到市场波动的影响，不同类型产品的预期风险也会有很大差异。例如，股票和部分股票混合基金的净值主要受所持股票价格波动的影响，而债券基金的净值主要受所持债券价格波动的影响。这些资产价格的短期波动可能导致净值下降，使投资者可能遭受短期损失。因此，投资者在选择基金产品进行投资操作时，需要了解基金产品的风险水平(内部风险)，并确认自己有能力承担未来可能发生的风险。
一般来说，产品的预期风险从高到低依次为：股票基金>混合基金>债券基金>货币市场基金。
3.为什么投资基金必须做风险调查？
对于基金销售机构，根据《证券投资基金销售适用性指导意见》等中国证监会颁布的法律法规要求，对基金投资者的风险承受能力进行调查评估，并提示基金投资者定期或不定期更新风险承受能力调查。
基金投资者需要明白，基金投资需要承担各种风险，本金可能会遭受损失。同时，还应考虑市场风险、信用风险、流动性风险和其他风险。因此，投资者在参与基金投资前，应如实填写风险问卷，以明确其风险识别和风险承受能力，从而科学合理地选择与其风险识别和风险承受能力相匹配的产品或服务。
4.公共基金产品的风险等级是如何分类的？
不同类型的公开发行基金产品在预期收益和风险特征上存在很大差异。在基金销售过程中，应遵循适当性原则，即根据基金投资者的风险承受能力销售不同风险水平的产品，并将适当的产品销售给适当的基金投资者。
那么如何确定基金产品的风险水平呢？根据《证券期货投资者适当性管理办法》、《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》等相关规定，在综合参考产品类型、投资方向和范围、流动性、到期期限、结构复杂程度和融资方式等因素的基础上，产品或服务的风险水平可根据其风险水平分为不同的等级(R1至R5)，便于投资者和销售机构了解产品的风险属性。
以一家基金公司为例，基金产品的评级水平如下：
5.投资者如何评估他们的风险承受能力？
风险容忍度是一个需要综合衡量的综合指标。它与个人资产、家庭和工作条件密切相关。评估投资者风险承受能力的根本目的是为了更好地保护投资者的利益。
个人投资者在通过银行、网站或应用购买基金之前，需要评估自己的风险承受能力。普通投资者填写风险评估问卷，内容包括财务状况、投资经验、投资知识、投资者目标、风险偏好和其他信息。
根据普通投资者的评价得分，普通投资者分为不同的风险水平：C1-最低风险水平、C1-保守、C2-相对保守、C3-稳健、C4-相对活跃和C5- ac
6.风险评估的结果是恒定的吗？
不会。销售机构将定期要求投资者重新进行风险评估，以确保及时更新风险评估结果，从而衡量投资者的准确风险评级。当然，随着投资者年龄、收入、投资知识和经验的增加，投资者的风险承受能力也会随之改变。那时，投资者可以重新评估自己，修改风险水平。
(编者：魏敬亭)
