外资银行涌入基金托管市场加速智能转型来源：上海证券报
在中国金融业加快对外开放的背景下，市场上出现了最新的趋势。继渣打银行(Standard Chartered Bank)之后，德国、花旗银行(Citibank)和汇丰银行(HSBC)这三家外资银行已经组织团队，敲开了中国基金托管市场的大门。三家银行都在本月向中国证监会提交了资质审批材料。
一方面，外资银行的涌入加快了；另一方面，在新的资产管理条例生效后，净值产品的发行速度加快了。国内商业银行托管系统在实时核算、信息披露和风险预警方面做了大量工作。一些银行目前正依靠外部科技机构升级其托管系统，并加快其智能转型。
外资银行将差异化优势锚定在细分市场
"即使对中资银行来说，基金托管市场也没有完全饱和，更不用说外资银行了."渣打银行(中国)有限公司(以下简称渣打银行)证券服务部总经理胡烨最近在接受上海证券交易所专访时表示，托管市场仍在快速发展。资产托管业务属于轻资本业务，不消耗资本，也不占用风险资本，属于表外业务。在胡烨看来，托管业务对商业银行的价值在于：第一，它能带来高额的中间收入，即托管费；其次，它可以带来存款，即存入托管账户的存款。
根据中国银行业协会发布的《中国资产托管行业发展报告（2019）》，截至2018年底，中国银行业资产托管规模达到145.76万亿元。外资银行没有太大的发挥空间，中资信托银行占据绝对份额。外资银行“垂涎”的公共基金信托蛋糕长期以来一直被大银行和招商银行“瓜分”。
胡烨并不担心这种市场模式：“中国开放外资国内证券公司的政策和其他政策将导致国内和海外产业的进一步融合，这将带来许多机会。”
一些中资银行的托管行业人士也表示：“外资银行的确有商机。外资管理机构进入后，为了方便境内外业务托管和信息安全的衔接，一些机构可能会选择外资银行托管。他们仍有相对优势。”
以渣打银行为例，胡烨表示：“我们将国内客户资源与海外网络优势更紧密地结合在一起，QDII托管业务就是一个很好的例子。”
据报道，由渣打银行(中国)托管的信托机构QDII的市场份额超过60%。
渣打中国早在2018年就获得了基金信托许可证。到目前为止，它已经与20多家当地基金公司和证券交易商建立了合作关系，包括几个总部机构，并管理了70多种产品。
智能托管有助于行业转型
在业内许多人的眼里，国内银行的托管业务相对单一。当信托市场由公共基金主导时，主要焦点是银行在佣金基础上出售的能力。此外，利率匹配也是托管银行常用的方法。
胡烨认为，只有当服务和解决方案没有区别时，价格才会成为更重要的决定因素。“当客户需要快速进入某个市场并实现其投资意图和决策时，1到2分的托管率并不重要。”他说。
自去年以来，托管银行的整体托管率已进入下行区间，这导致许多银行降低了托管部门的收入。截至2019年底，工行托管资产余额为1.654万亿元，资产托管业务手续费及佣金净收入为70.04亿元，低于2018年的70.45亿元。截至2019年底，招商银行托管资产余额13.23万亿元，托管费用收入36.05亿元，同比下降18.79%。
“由于利率持续下降是一种普遍趋势，因此能够降低成本、提高效率的技术变得尤为重要。”一位股票银行托管人说
还有一些银行依靠外部机构来升级其托管系统，如美国广播公司。六个月前，中国农业银行和JD.com联合推出了“智能监管平台”。通过两个系统的对接，当投资经理在京东资产管理系统上购买基金产品时，指令会自动传输到农行托管系统。机构投资者可以一键下单，方便开户，自动向托管银行转账，托管银行的确认信息会自动返回。该合作项目解决了基金公司柜台直销系统中客户需要频繁开户、购买和赎回的问题，降低了人工成本。
(责任编辑：康博)
