中新网4月17日电(记者李荣康波)受股市回调影响，今年第一季度公募基金也经历了一些调整。在市场疲软的情况下，中小基金公司面临的挑战更加严峻。据数据显示，在最近有可比数据的长安基金旗下25只股票型基金(各类股票均单独计算)中，有一半基金在第一季度出现亏损，而公司股权总监顾旗下的5只基金均下跌超过14%。
截至2019年12月31日，长安基金的管理规模仅为184.43亿元。事实上，2011年成立的基金公司从未超过200亿元。虽然总规模不景气，但该公司的基金也面临着小规模问题。如果将各种股票合并，长安基金旗下有14只股票型基金。截至2019年12月31日，规模在1亿元以下的基金有8只，占近60%。
5只权益基金一季度跌超14% 权益总监掌舵产品齐垫底
自2020年以来，a股市场经历了一次剧烈震荡。受市场疲软的影响，大多数股票基金在第一季度亏损。长安基金的产品也不容乐观。数据显示，在最近有可比数据的25只股票型基金中(各类股票单独计算)，有12只基金在第一季度出现亏损，占一半。
具体来说，第一季度，长安基金的五只基金跌幅超过14%，分别是长安宏观策略、长安新西C、
其中，长安宏观策略是长安基金旗下表现最差的基金，第一季度亏损18.67%。
长安宏观战略是长安基金的混合产品，成立于2012年3月，已经运作了8年多。然而，从过去三年的阶段性增长来看，该基金的表现很难令投资者满意。据数据显示，基金在过去三年、两年、一年半的增长率分别为-33.50%、-30.26%、-22.91%、-17.04%，在同期同类型基金中排名很低。
记者注意到，上述五只一季度亏损超过14%的基金都是由同一个基金经理顾领导的，所以他们的资产配置是相似的。从去年的四季度报告来看，这些基金有严重的交叉持股。
顾研究员，天富康投资咨询管理有限公司研究员，天智基金管理有限公司研究员，基金管理有限公司研究员，国泰基金管理有限公司研究员兼基金经理助理，海通基金管理有限公司基金经理，现任长安基金管理有限公司股权投资总监兼基金经理
作为股权投资总监，顾执掌的产品表现就有些“苍白”。数据显示，顾过去五年的最佳就业回报率只有22.80%，这是他在海通基金工作时设定的。
加入长安基金后，顾自2019年1月8日起担任上述五只基金的基金经理。在经历了2019年的结构性市场形势后，上海和深圳300指数全年飙升逾30%，仍有3只基金的就业回报率为负，最高的就业回报率仅为10.17%。
从去年第四季度的主要股票来看，顾对银行业和证券经纪业相当看好。在五只基金的前十大股票中，银行和证券经纪类股的比例超过60%。就个股而言，五只基金均持有中国工商银行、中国农业银行、保利地产、三港名光、山东黄金等五只股票，海通证券、中信证券、南京银行、光大银行、金地也受到顾的青睐。
然而，今年第一季度，a股市场整体表现不佳。只有医学主题基金表现相对较好。早期涨幅较大的科技基金也在3月份跌出了排行榜。银行和证券经纪行业显示出更弱的趋势。顾管理的五只基金在第一季度都损失了14%以上，这表明它们在第四季度的持股比例仍然很有可能。
近日，长安宏观战略披露的2019年度报告称，未来一段时间内，重点将转向观察国内经济形势与政策的匹配情况，围绕低估值、触底反弹行业，以及科技价值有上升趋势、估值合理的行业进行研究、挖掘和配置。2020年，我们要密切关注国内经济形势和政策的匹配，关注能够有效促进经济增长的产业。着眼于新老基础设施，受益于长期经济转型的逻辑和广义货币和资本利率的下行趋势，新基础设施将选择产业趋势上升的成长股。对旧基础设施的估值选择处于历史低位，2020年将出现新的需求驱动的周期性股票。
顾对市场的判断仍不确定，但作为权益总监，顾管理的基金业绩垫底是不争的事实。下一次，顾管理的五只基金能扭亏为盈吗？我们也将拭目以待。
规模不振成长安基金痛点 六成权益产品规模不足1亿元
在全年业绩不佳的影响下，长安的宏观战略基金规模也在萎缩。2015年牛市期间，基金规模也达到了26.54亿元，但持续时间不长。在下一个季度，它将缩水90%，只有2亿元。此后，该基金的规模一直在波动和萎缩。截至2019年12月31日，长安汽车的宏观战略只剩下1400万元。
值得注意的是，规模过小不仅不利于长安的宏观战略投资运作，还可能面临清算风险。
长安的宏观战略也在最近的年报中指出，从2019年9月16日至2019年12月31日，基金的净资产值连续72个工作日低于5000万，没有基金份额持有人少于200人的情况。基金经理一直在关注此事，并计划采取适当措施。
据记者观察，对于长安基金来说，长安宏观战略的小规模并不是一个例子，长安基金的小规模问题也不容忽视。据悉，如果将各类股票合并，长安基金旗下共有14只股票型基金。截至2019年12月31日，规模在1亿元以下的基金有8只，占近60%。
业内人士指出，基金作为一种集体理财类型，有一定的规模要求。对于股票少于1亿股的开放式基金，它们的市场地位类似于单个投资者。该基金很难实现运营投资的多元化。另一方面，对于小盘股基金来说，虽然在短时间内相对容易拉高业绩排名，但由于基金份额较小，投资者的进出和市场波动导致的净值变化将非常大。
事实上，缺乏规模一直是长安基金的痛点。这家成立于2011年的基金公司迄今管理的资金从未超过200亿元。虽然2019年在结构性市场的帮助下，公司规模大幅增长，但截至2019年12月31日，公司总规模仅为184.43亿元。
长安基金管理有限公司成立于2011年9月5日。其股东为长安国际信托有限公司、杭州林静投资管理合伙(有限合伙)、上海恒佳美联发展有限公司、五星控股集团有限公司、武器装备集团财务有限公司
长安基金旗下权益基金业绩一览
整理
密码
名字
第一季度的单位净值增长率为10%
累计单位净值元
该基金的规模为1亿元。
基金经理(现任)
成立日
1
740001.关于
长安的宏观战略组合
-18.67
1.7350
0.14
顾
2012-03-09
2
005478.关于
长安新溪混合c
-17.04
0.7695
0.05
顾，林仲景
2018-02-07
3
005477.关于
长安新溪杂一
-17.01
0.7725
1.11
顾，林仲景
2018-02-07
4
002071.关于
长安工业选择混合c
-14.66
1.1691
0.45
顾
2015-11-16
5
000496.关于
长安的产业选择喜忧参半
-14.54
1.3789
0.13
顾
2014-05-07
6
002072.关于
长安新力更喜欢混合C
-5.08
1.7615
0.15
林仲景
2015-11-17
7
001281.关于
长安新力更喜欢混合A
-4.96
1.7844
0.30
林仲景
2015-05-18
8
740101.关于
长安上海和深圳300非周期
-4.57
1.6100
0.53
林仲景
2012-06-25
9
005344.关于
长安宇晟混合c
-4.20
1.0488
0.96
刘
2017-11-29
10
005343.关于
长安玉晟混了一个
-4.17
1.0546
0.18
刘
2017-11-29
11
005187.关于
长安新兴混合c
-3.03
1.1568
0.09
林仲景
2017-11-29
12
005186.关于
长安新兴混了一个
-3.00
1.1617
0.70
林仲景
2017-11-29
13
005342.关于
长安鱼台混合c
0.40
1.4541
0.38
许
2017-12-27
14
005341.关于
长安鱼台混了一个
0.44
1.4435
0.36
许
2017-12-27
15
005050.关于
长安王新价值混合c
0.73
1.6193
0.43
许
2017-09-21
16
005049.关于
长安王新值五花八门
0.76
1.6110
0.40
许
2017-09-21
17
002147.关于
长安信宜增强型混合动力车c
1.37
1.2201
77.13
杜，孟楠
2016-02-22
18
005592.关于
长安玉腾混合动力车c
1.46
1.0074
38.26
杜
2018-06-06
19
002146.关于
长安信宜增强型混合动力车a
1.50
1.2495
15.01
杜，孟楠
2016-02-22
20
005588.关于
长安玉腾混了一个
1.52
1.0183
2.22
杜
2018-06-06
21
006372.关于
长安新英混合c
2.33
1.2207
1.39
林仲景、许
2019-07-18
22
006371.关于
长安新英混了一个
2.53
1.2194
6.76
林仲景、许
2019-07-18
23
005744.关于
长安玉龙混合c
2.88
1.7453
1.99
许
2018-09-03
24
005743.关于
长安玉龙混杂了一个
3.01
1.7548
0.75
许
2018-09-03
25
001657.关于
长安新富领先混合
11.32
1.9570
0.67
林仲景
2017-02-22
来源：同花顺(截至2020年3月31日的净值，截至2019年12月31日的规模)
(责任编辑：华清健)
