我们的记者王宁
3月31日，星空投资通过电话会议召开了第二季度战略会议。记者《证券日报》了解到，星通投资第二季度将重点关注六大行业的投资机会，即大众消费与服务、5G产业链、有色金属、高端设备、新能源产业链和医疗生物。
斯塔斯通投资公司认为，尽管疫情扰乱了经济复苏的短期步伐，但它不会改变两大趋势。首先，在“全面提升工程师奖金发放政策和大幅增加研发投资”的共同保护下，行业将继续升级。第二，在股票经济下，消费、周期和各行各业继续集中，马太效应增强。沿着这条道路，高质量的成长公司可以不断挖掘。
对于投资来说，短期扰动往往难以准确把握，但对于更有价值的投资线索来说，则是把握复杂变化中的不变规律。
兴市投资认为，中期内，国内疫情得到有效控制，生产生活不断恢复。在反周期控制下，国内需求将率先企稳和修复。外部需求受到全球流行病的影响，对经济有一定的拖累。然而，为了抵御疫情的影响，全球流动性大大放松，这也将支撑资本市场。宽松的流动性加上政策激励、消费者补贴和持续的产业升级，在科技、周期和消费领域有更好的投资机会。
星石投资有望在第三季度逐步稳定其外部需求。在加强疫情防控的同时，为了应对疫情对宏观经济的影响，海外国家正在加快实施反周期控制措施。一方面，主要央行迅速推出各种宽松政策来保护经济和资本市场，流动性宽松程度超过市场预期。例如，美联储最近针对市场潜在风险推出了一系列宽松措施，从快速降息到零利率→QE→各种流动性工具→无限量QE。这充分表明，为了保护经济和市场，流动性支持将不会受到限制，这在2008年金融危机期间从未出现过。在美联储“无限制”的流动性支持下，海外市场的流动性短缺状况已得到初步缓解，美元指数下跌，VIX指数下跌，黄金开始再次显示其避险性质。
另一方面，各国最近也启动了大规模财政刺激。3月26日举行的20国集团特别峰会提议，20国集团将启动一项总额为5万亿美元的经济刺激计划，以应对艾滋病对全球社会、经济和金融的负面影响。
斯达斯通投资表示，由于海外疫情防控滞后于中国，预计第二季度外部需求仍将面临一定抑制。然而，目前全球流动性极度宽松，各国的高财政刺激计划相继实施。预计随着政策刺激的累积效应，外部需求将从第三季度开始逐渐稳定。
