金田铜业协会今年第四届彩通证券首次公开发行

2020-01-06 14:51 来源:中国经济网

北京,1月6日-1月3日,2020年第十八届发展与考试委员会第八次会议召开。考核结果显示,宁波金田铜业(集团)有限公司(以下简称“金田铜业”)第一轮获批。这是今年的第四个企业。

金田铜业此次发行的发起人是财通证券。提案国代表是王伟锋和谢云。这是财通证券今年首次成功上市。

金田铜业主要从事有色金属加工,其主要产品包括铜制品和烧结钕铁硼永磁材料。

金田铜业拟在上海证券交易所主板发行不超过4亿股,发行后不低于公司总股本的10%。计划筹资23.59亿元,其中6.5亿元用于年产4万吨高精度铜合金带材项目,1.9亿元用于年产3万吨特种电缆用高纯低氧铜绞线项目,6.09亿元用于年产35万吨高导电高韧性铜线项目。全产业链智能制造数字化工厂建设2.41亿元,年产5万吨高精度电子铜带项目建设2.69亿元,银行贷款偿还4亿元。

发审委会议提出询问的主要问题:

1。发行人历史上有职工持股会、委托持股、集体企业改制、国有股转让、确权诉讼等。请发行人代表说明:(1)职工持股计划的设立、存在和清算、集体企业的改制和国有股的转让是否符合当时法律法规的有关规定,是否履行了必要的程序,是否得到主管部门的批准或确认,是否存在潜在的争议;(二)发行人当前股权结构中是否存在委托持股、信托持股或其他形式的利益安排。请主办方代表解释验证的依据和过程,并给出明确的验证意见。

2。发行人制定了以“净库存”为核心的套期风险管理控制程度。请发卡行代表解释:(1)以“净库存”为核心的套期风险管理控制度的主要内容、操作流程和实施效果是否能有效规避铜价波动风险,风险管理控制度是否符合行业惯例;(二)发行人在报告期内各期短期投资的规模、持续时间和收益,确定“净存货”数量的方法和依据,报告期内是否有实质性调整,套期保值规模是否与“净存货”相匹配,是否存在需要追加经营外投资的情况,以及发行人为应对风险敞口所采取的相关措施。请主办方代表解释验证的依据和过程,并给出明确的验证意见。

3。发行人的营业收入在各报告期继续大幅增加,各报告期末应收账款和存货余额逐年增加。要求发行人代表: (一)结合产品结构、发行人产品行业的市场地位、产品竞争力和产能利用率,说明发行人营业收入稳步增长的原因和合理性;(2)说明应收账款持续增加的原因和合理性,以及是否与同行业一致;(三)解释发行人确定客户信用期的原则和标准,报告期是否改变信用期政策,是否通过放宽信用政策增加销售额;(4)说明一年内坏账准备率低于同行业可比公司的合理性,坏账准备是否审慎、充分;(5)结合不同存货的可变现净值、原材料市场价格和产品销售价格的估计方法,说明报告期内各类存货减值准备的合理性。抗辩

5.报告期内,发行人主营业务整体毛利率较低,不同产品毛利率差异较大。请发卡行代表解释:(1)不同产品毛利率差异大的原因和合理性;(2)毛利率变化趋势与同行业可比上市公司的差异、原因及合理性;(三)报告期内毛利率整体下降的产品对持续盈利能力的影响,下降趋势是否会持续;(四)发行人在各报告期毛利率低于同行业可比公司的原因和合理性,以及发行人是否有能力持续盈利、抵御铜市波动风险和核心竞争力。请主办方代表解释验证的依据和过程,并给出明确的验证意见。

今年IPO过会企业一览:

序列号

公司名称

会议日期

拟上市地点

发起人

1

安徽龙智科技有限公司

2020/1/2

深圳证券交易所创业板

国源证券

2

苏州赛武应用技术有限公司

2020/1/2

上海证券交易所主板

苏州证券

3

深圳华盛昌科技实业有限公司,

2020/1/2

深圳证券交易所中小板

招商证券

4

宁波金田铜业(集团)有限公司

2020/1/3

上海证券交易所主板

财通证券

(编辑:田芸飞)