杨健的编辑吴永成表示，他职业生涯早期的热门科技股在2019年底“翻案”。许多高科技股票都有明显的头脑。这是一个真正的坠落还是一个金坑？
虽然科技股正在调整，但100亿股私募头寸正在迅速增加。根据私募网络的最新数据，100亿私募的头寸从2019年11月15日的约70%增加到12月20日的近80%。这背后的秘密是什么？
在接受记者《每日经济新闻》采访时，一些私募机构表示，他们将在年底进行头寸转换和股票交易。头寸增加较多的一些消费类和科技股将会减少。一些低水平的二线技术和新能源目标将会增加。一些低级目标将会增加，因此总体职位将会增加。
截至2019年底，35只个股上涨300%
以上，上证综指上涨22.3%，深证综指上涨44.08%，创业板综指上涨43.09%，在全球主要股指中分别排名第13、3和4位。然而，2019年，个股之间出现了巨大差异，白马股和科技股都大幅上涨。一些表现不佳的股票继续下跌，20多家公司退出市场。从沈万一等产业的角度来看，电子行业是2019年最大的赢家，年内增幅最高。截至2020年1月2日，中国的食品和饮料行业增长了73%以上，位居第二，增长了72%，两者都远远超过了其他行业。
东方财富选择数据显示，自2019年以来，多达300只股票翻了一番。自今年年初以来，共有35支股票上涨了300%以上，其中包括5支半导体股票、5支计算机软件和硬件股票、4支非银行金融股票、5支消费电子产品、电子设备制造和电子元件股票、4支生物制药、化学品和食品股票以及3支互联网商业和营销服务股票。
根据2019年前20只多头股票，科技类股多达9只，其中卓胜伟以1065%的年涨幅获得冠军，成为年度领先者，其次是康龙华、大瑞期货、指南针、南华期货和钟健，科技类股涨幅均超过400%，而上述股票均为二级新股。然而，2019年也有许多非第二大新牛股上涨。其中，万机科技上涨486%，澄迈科技上涨478%，三角防御上涨466%，保定科技上涨392%，韦尔股价上涨389%，北京郑钧上涨378%，盛邦股价上涨380%，漫步者上涨363%，邢其炎窑上涨338%。
科技股真的在下跌还是黄金陷阱？
至于科技股的看法，一些私人投资者认为，短期科技股大幅上涨，市场明显分化，短期科技股可能会继续调整。然而，科技股的调整源于“大基金”减持的宣布。2019年12月20日晚，赵一创新、丁晖科技和郭可伟同时披露了国家集成电路产业投资基金有限公司的减持计划，此次减持最多不超过1%。然而，市场只是简单地将其解释为糟糕，毕竟，它要高得多。
此外，一家私募机构最近表示，将在2019年底进行一次股票交易。一些涨幅较大的消费类和科技股将会减少。一些低水平的二线技术和新能源目标将会增加。一些低级目标将会增加，因此总体职位将会增加。
深圳一家中型私募股权基金的经理告诉记者《每日经济新闻》，该基金的头寸在2019年底进行了调整。前期消费总量减少，科技白马逐渐减少，重点放在新能源领域。
然而，根据一些实战集团的热钱，近期的大幅回调基本上是近期的飙升，核心科技股仍未被外国投资者大幅下挫，基本上都笼罩在一层长长的阴影中。因此，不要担心这里的科学技术逻辑。只有短期回调需求与金融股的吸血产生共鸣，从而扩大恐慌。在这里滴了一滴后，一个干净的盘子，盘子也会去掉假的，保留真的。大胆吸收一些优良品种是完全可能的
清河春天资本(清河Spring Capital)认为，2020年将重点关注以下三类资产:第一，净资产收益率相对较高但估值较低的资产主要集中在一些传统行业，如水泥行业。自2016年供应方面的结构改革以来，落后的生产能力不断得到清除；其次，净资产收益率高，护城河长，主要集中在消费品行业。中国是一个大市场，在过去五年里，拥有广阔护城河的中国领先消费公司的平均净资产收益率超过25%。三是隐藏的高净资产收益率(ROE)资产，短期投资大，主要集中在空间大、增长率高的科技创新产业，包括TMT、创新药物和新能源汽车。
100亿私募发行每月紧急增仓
虽然上海证券交易所最近上演了“3000多负100”的故事，但私募发行对未来市场普遍持乐观态度。2019年底，前100亿私募发行集中发行2020年年度战略，期待2020年的投资机会。许多100亿私募对2020年市场相当乐观，并认为成长型股票的长期牛市即将到来。2020年，a股可能会升至超出预期的水平。然而，在当前的结构性市场中，这一举措不如行动实际。私募网络的最新数据显示，100亿私募的头寸最近大幅增加。截至2019年12月20日，最新的100亿私募头寸指数为79.65%，头寸指数达到近3个月来的新高。
私募网络数据还显示，截至2019年11月15日，100亿私募的平均头寸达到71.4%，直到12月13日，100亿私募的头寸才上升到72.15%。然而，截至12月20日，100亿私募头寸迅速增加，截至12月20日的最新头寸数据显示，100亿私募头寸增加到近80%，短期内大幅增加。具体而言，100亿个私募职位中有51.72%在80%以上，100亿个私募职位中有44.83%在50%至80%之间。此外，100亿个私募对重职位(80%以上职位)的比例从41.12%上升到51.72%，而100亿个私募对低职位的比例从11.17%下降到3.45%。
此外，从私募网络对2020年市场状况的预测来看，近一半的私募认为2020年市场将在3000点至3300点之间波动，45.83%的人持这种观点。12.50%的私募也达到了3500点的高点。
展望2020年，清河春天资本认为科技硬件有两大机遇:第一，随着5G业务的开展，新一轮智能手机切换周期将开始，终端创新将加速。预计该行业将从2019年当地的繁荣中升级(印刷电路板、TWS耳机等)。)到整个产业链的恢复和复苏。其次，华为事件后，半导体领域的自主性和可控性已成为全社会的共识。国内替代过程已经从原来的政府升级为产业链的自发驱动。国内集成电路设计、制造、密封测试、设备材料企业都迎来了历史性的发展机遇。它不仅具有广阔的替代空间，而且具有短期性能灵活性。
注意消费电子行业的两条主线:第一条，5G交换正在逼近。随着5G的商业应用，一个新的5G交换周期已经开始。预计2020年将有超过2亿部5G移动电话出货量，这将推动该行业的复苏。聚焦光学和5G相关的重要升级产业链环节。第二条主线是非手机终端、以AirPods为代表的TWS耳机和以苹果手表(AppleWatch)为代表的智能手表。非移动智能终端将在5G物联网时代创造新的投资蓝海。
(责任编辑:蔡青)
