编者按:日前，中国注册会计师协会发布《中国注册会计师协会关于做好上市公司2019年年报审计工作的通知》，明确三大行业和三类上市公司将是2019年年报审计的重点。为什么这些行业的上市公司受到优先关注？在年度报告审计过程中，中介组织应如何履行职责？今天，本报回答了相关问题。
郭其川，本报实习记者。
2019年12月31日，中国注册会计师协会发布的《中国注册会计师协会关于做好上市公司2019年年报审计工作的通知》(以下简称《通知》)显示，与金融、房地产、医药三大行业相关的上市公司，以及债务违约风险高、海外业务占比高、业绩波动大的上市公司，将成为2019年度报告审计的重点。
《通知》指出，中国上市公司财务欺诈案件频发。2019年度报告审计应坚持独立、客观、公正的专业立场，坚持质量导向、风险导向和问题导向，把提高审计质量和有效防范风险放在最突出、最紧迫的位置，扎实做好年度报告审计的各个环节。
金融业面临多重挑战。
如果你把a股列为最赚钱的行业，金融业可以说是处于前列，但这并不意味着金融业没有风险。随着金融业的发展，一些问题逐渐出现。
《通知》建议注册会计师关注银行信贷风险管理、贷款减值准备和不良贷款处置的合理性以及网上贷款资金存管业务的相关风险。密切关注信托和资产支持证券业务的资金来源、基础资产和资金使用的具体条件；注意股票质押业务相关资产减值准备的合理性；注意公司资产管理业务中是否存在“现金池”的迹象，资产负债表上是否存在刚性兑现或通过多层嵌套、渠道业务等方式将信用风险外部化的迹象。
前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，一些企业不适应经济转型，存在风险，从而拖累了相关金融机构，如银行坏账增加、券商质押业务激增。归根结底，金融业是一个服务业。如果它所服务的公司一个接一个地面临经济风险，这将是一个重大风险，在被转移到金融行业后不可忽视。
“金融业的风险不止于此。他们的外部竞争压力越来越大。尽管2020年金融业外资持股比例的限制将逐步解除，但2019年外资金融机构进入中国的势头明显增强，这意味着国内金融机构面临巨大挑战。”杨德龙说。
如果中国的顶级金融机构在鲶鱼效应下能够做大做强，杨德龙相信一些竞争力不足的金融机构将面临优胜劣汰的严峻考验。
中国社会科学院金融发展办公室前主任易宪容告诉记者，目前中国金融市场的问题或风险一方面是如何确保中国房地产市场的价格稳定；另一方面，在隐性政府担保的温床下，金融机构是否仍有风险尚未解决，最终中国金融市场的风险和杠杆率过高。
“目前，中国金融市场存在问题和风险。必须加强中国金融体制的市场化改革。否则，金融业的风险无法逆转。”易宪容说。
房地产行业管理风险很高。
在易宪容看来，金融业的大部分风险来自房地产市场。他认为，房价上涨只会导致房地产市场供应越来越多的住房，导致许多城市住房过剩，房地产市场、国内银行和地方政府债务风险持续积压。一旦房价下跌，这些风险将在
《证券日报》建议注册会计师关注房地产行业监管政策对公司经营的影响，尤其是融资成本高、融资渠道有限、商品房购买量有限的情况。注意公司收入确认标准、售前收入和销售回报等的合理性。注意开发成本、土地增值税、企业所得税等成本的准确性和完整性，以及利息成本的资本化和费用化是否合理划分。注意房地产库存是否有减值迹象，如“报废”、“空置”和“滞销”。
由于政策的影响，制药业进一步分化。
与金融和房地产行业相比，医药行业的风险主要来自医疗改革政策的实施，这进一步影响了一些上市公司的业绩。
《通知》表示，注册会计师应注意医药行业产业政策的变化对公司生产经营的影响，尤其是“批量采购”对医药行业产品价格和毛利润的影响，以及存货跌价准备是否已全部计提。注意“两票制”对药品流通的影响，特别是销售结算方式的变化对应收账款的影响，以及销售费用的真实性和合规性；注意研发费用资本化或费用化的合理性。
2018年底，“4·7”城市药品集中采购试点政策的实施导致所选药品价格大幅下降。2019年9月，“4·7”集中采购扩大后，27个省级行政区域纳入批量采购范围。2019年11月的下一次全国医疗保险谈判是我国医疗保险制度建立以来最大的一次药品谈判。成功谈判的70种新药的平均价格降低了60%。这些措施一层一层地压缩了制药公司的利润率。一些上市制药公司忽视了新产品的研发，因为它们以前过度依赖几种核心药物。2019年，利润和股价都将下降。
在接受《通知》记者采访时，一家证券公司的药物投资和研究分析师表示，批量采购刺激了仿制药公司的价格竞争和研发速度，因为药物具有生命周期。仿制药在批量采购前必须通过一致性评估。在薄利多销的压力下，制药公司必须加快仿制药和创新药物的研发才能生存。一些制药“白马”企业通过一些仿制药获得了更高的市场份额。在批量采购带来的降价压力下，企业业绩下滑，这不仅给企业敲响了警钟，也给行业内许多制药企业敲响了警钟。
杨德龙说，在医疗改革的背景下，许多普通医药公司和散装药品公司已经在药品价格下降的直接影响方面显示了它们的业绩，而且这些公司的估值正在逐渐接近化学工业的估值。然而，真正的医药领先公司，尤其是创新药物、中药和医疗器械的本地化领先公司，在2019年不会受到很大影响，医药行业的行业差异化将会继续，这直接关系到公司的运营和定位。
(责任编辑:蔡青)
