北京1月3日讯——1月6日，京沪高速铁路有限公司(以下简称“京沪高速铁路”)将以每股4.88元的价格进行网上和网下订购。
京沪高铁发行价对应的市盈率为23.39倍(发行价除以每股收益，每股收益通过扣除2018年审计的非经常性损益前后的净利润除以本次发行后的总股本计算)。
京沪高速铁路本次公开发行62.86亿股，发行后占公司总股本的12.80%。所有股票都是公开发行的，不转让旧股票。本次发行的发起人(主承销商)为中信建投证券，联合主承销商为中信证券和CICC。
京沪高速铁路计划在上海证券交易所主板登陆。如果发行成功，预计募集资金总额为306.74亿元，不含发行费(不含增值税)4033.32万元，募集资金净额预计为306.34亿元。其中:保荐承销1732.6万元，审计验资362.26万元，律师141.5万元，信息披露697.25万元，发行手续348万元，印花税760.3万元。
本次京沪高速铁路筹集的资金，扣除发行成本后，将用于购买京福安徽公司65.0759%的股权。购买价格为500亿元。购买对价和募集资金之间的差额将通过自筹资金解决。
记者发现京沪高速铁路出现了“库存下降”。根据京沪高铁2019年11月5日提交的招股说明书声明，本次发行不超过75.57亿股。然而，此次公开发行的62.86亿股减少了近12.71亿股。如果发行价格为4.88元/股，京沪高速铁路筹集的资金将减少62.02亿元。
据今日北京商报报道，在a股的首次公开发行市场，除了科创板，虽然几只股票的发行价格接近市盈率的23倍，但它们并没有真正越过这条“红线”。京沪高速铁路是第一家突破市盈率23倍“红线”的企业。对此，一些分析师指出，这种定价突破“红线”或不会是特例，特别是在证券法修正案通过后，非技术板企业首次公开发行的整体变化趋势迫在眉睫。虽然突破性不强，但具有重要的指导意义。
京沪高铁发布的相关发行公告显示，本次发行是战略配售、线下发行和网上发行相结合的方式，战略配售由中信建投证券组织。本次发行中战略投资者承诺的认购资金已在规定时间内全部汇入联合主承销商指定的银行账户。战略配股最终数量为30.74亿股，占本次发行股份总数的48.90%。
2019年12月25日，京沪高铁发布的首次公开发行安排和初步询价公告显示，本次发行中，战略投资者的选择是在充分考虑投资者资格和与发行人的长期战略合作关系等因素后综合确定的，主要包括:(1)具有产业协同作用的战略投资者；(二)与发行人存在战略互信和长期合作意愿，有愿意长期持有的重要中央企业、国家基金和地方政府投资平台；(3)大型市场化金融机构，“一带一路”概念基金；(四)国家主权基金、合格境外投资者或其下属企业；(五)具有良好市场声誉和影响力，代表广泛公共利益的投资者。
数据显示，京沪高速铁路公司是京沪高速铁路及沿线车站的投资、建设和运营主体。通过委托运输管理模式，北京局集团
京沪高速铁路也预测了2019年的运营业绩，预计运营收入为315-330亿元，母公司股东净利润为110-120亿元。
(责任编辑:华清健)
