北京1月3日电-昨天，2020年第十八届发展和审查委员会第二次会议召开。审查结果显示，深圳华盛昌科技实业有限公司(以下简称“华盛昌”)第一轮获批。这是今年的第三家企业。
华常升此次发行的发起人是招商证券。主办方代表是张毅和刘胡光。这是招商证券今年首次成功发行新股。
华盛昌为全球客户从事计量测试仪器仪表的技术研究、设计、开发、生产和销售。
华盛昌计划发行不超过3333.34万股深交所中小板，计划募集4.12亿元，其中1.97亿元用于“华盛昌仪器仪表巴中生产基地建设项目”，1.59亿元用于“总部和R&D中心建设项目”，5568万元用于“国内运营营销网络建设项目”。
发审委会议提出询问的主要问题：
1。在发行人的历史上，股权转让涉及国有资产的转让。请发行人代表解释:(1)香港华盛昌机械作为国有控股企业，其对华盛昌有限公司资产的处置是否符合国有资产管理部门的审批程序，是否合法合规，是否造成国有资产流失；(二)相关安排是否损害华盛昌有限公司和债权人的利益，股权转让和产权转让历史上是否存在争议和潜在争议；(三)股权转让程序是否存在缺陷，实际控制人控制的发行人股份所有权是否清晰，是否构成本次发行的障碍。请主办方代表解释验证的依据和过程，并给出明确的验证意见。
2。在报告期内的每个时期，发行人的海外销售都占了较高的比例。请发卡行代表解释:(1)发卡行与美国主要客户之间关于关税增加和分享的协议和实施的具体细节；(二)增税前后发行人的定价机制和政策、产品价格、销售量和对美国主要客户的订单变化，中美贸易摩擦是否对发行人的经营和财务状况产生重大影响；与2017年和2018年同期相比，2019年前三个季度美国主要客户收入下降的原因；(3)在关税增加的影响下，未来对美出口的趋势和可能发生的重大变化；发行人对美国的销售是否具有很强的替代性；中美贸易摩擦是否对发行人继续经营的能力产生重大不利影响。请主办方代表解释验证的依据和过程，并给出明确的验证意见。
3。报告期内，发行人ODM模式毛利率相对稳定，直销和分销毛利率波动较大。请发行人代表说明:(1)报告期内ODM模式毛利率相对稳定的原因和合理性；(2)分销和直销毛利率的波动趋势是否不一致，分销毛利率高于直销毛利率的原因及其合理性是否与同行业一致；(3)报告期内其他模式毛利率相对稳定，但独立品牌分销模式毛利率逐年上升，2018年大幅上升的原因和合理性。请主办方代表解释验证的依据和过程，并给出明确的验证意见。
4。请发卡行代表解释:(1)发卡行收购华智辉科技原有业务成立华智辉产业后，发卡行通过华智辉产业进行的境外购买金额和数量下降的原因及合理性；(2)华智辉科技是否为发行人提供了利益并承担了成本和费用。请主办方代表解释验证的依据和过程，并给出明确的验证意见。
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招商证券(编者:蔡庆)
