原标题：赚一万多亿元！“六大企业”回馈实体经济的时候到了！
九年前，时任民生银行行长的齐宏在一次内部会议上表示，“该银行的利润如此之高，我不好意思宣布。”他把“银行超额利润”变成了一个热门词。九年后，实体与金融的话题仍纠缠不清，“企业利润仍然如此之低”的格局仍未改变。
然而，六大国有商业银行(中国工商银行、中国农业银行、建设银行、交通银行、中国银行和邮政储蓄银行，未按特定顺序排列，以下简称“六大银行”)提交的2019年成绩单显示盈利能力、抗风险能力和资产质量有显著提高。
金融和实体原本是同一枚硬币的两面，是相互依存的。近年来，银行已经逐渐告别了“净利润率”的暴利时代，但利润水平仍然远远高于真正的企业。现在，在一个实体经济因疫情影响而面临压力的特殊时期，银行反周期反馈实体经济的时候到了。帮助企业，特别是吸纳大量就业岗位的小微企业度过难关，不仅是国有大银行社会责任的体现，也有利于银行业的可持续发展。
优等生：六大行净利润1.12万亿元 增速创近五年新高
2019年，六大银行实现营业总收入约3.25万亿元，同比增长7.89%，净利润约1.12万亿元，同比增长5.23%。收入和净利润的增长率达到近五年来的新高。
图1:6家国有银行近5年净利润及增长率
截至2017年，由于利率市场化推进、净息差收窄、金融去杠杆化、互联网冲击和新兴金融技术等多种因素，六大银行整体收入和利润增速放缓，资产质量也受到一定压力。这与当时的宏观经济趋势基本一致。
2017年后，银行普遍开始零售转型，并加大去杠杆化力度。收入和净利润的增长率逐渐回升，最终在2019年共同交付了一张漂亮的成绩单。
学有余力：拨备覆盖率集体回升 利润释放留有空间
从拨备和拨备覆盖率的变化来看，2019年六大银行净利润1.12万亿元在一定程度上有所节省。
截至2019年底，六大银行累计计提贷款减值准备2.14万亿元，比上年增加2660.42亿元，增幅14.20%。就拨备覆盖率而言，除交通银行略有下降，中国银行略有增加外，其他四家主要银行都有显著改善。
图2:2019年六大银行贷款减值准备及拨备覆盖率
六大银行拨备覆盖率明显高于监管底线。一些银行甚至过高，需要减少拨备。
这与2017年前的情况相反。2017年前，在不良资产增加和利润增速放缓的双重压力下，六大银行拨备覆盖率整体下降，甚至达到监管红线。以工行为例，2016年拨备覆盖率仅为136.69%，明显低于当时监管政策要求的150%。
2018年2月，原银监会发布《关于调整商业银行贷款损失准备监管要求的通知》，将商业银行拨备覆盖率监管要求从150%调整至120%~150%。
截至2019年底，工行拨备覆盖率为199.32%，较去年底增长23.56个百分点。邮政储蓄银行、中国农业银行和建设银行的拨备覆盖率较高，分别为389.45%、288.75%和227.69%。
拨备不仅可以吸收风险，还会直接影响利润的释放。增加拨备将直接吞噬当期利润，否则将释放利润。拨备数据显示，六大银行的风险吸收能力正在增强。与此同时，即使利润适度转移到实体经济，潜在的盈利能力仍然相当可观。
资产健康：不良率持续下降 90天逾期已入不良
到2019年底，不良贷款风险评估
更重要的是，银行在2018年开始陆续实施国际财务报告准则第9号，并逐渐将逾期90天的贷款归类为不良贷款。当前不良率“含金量”普遍高于以前，银行抗风险能力进一步增强。
有家底：资本市场慷慨解囊 六大行募资补充资本金
年报显示，2019年国有银行的所有资本充足率都符合监管要求。
图4:2019年六大银行资本充足率
截至2019年底，建行和工行在国有银行中的充足率都处于较高水平，且都有所提高。农行和中行的核心一级资本充足率略有下降，但另外两个资本充足率有所上升。
没有资本市场的支持，这六家银行的资本充足率是无法提高的。国有银行在2019年做了许多资本补充，共筹集了8500多亿元。
图5:2019年六大银行资本补充情况
当好模范生：“头雁”效应有待加强
2019年2月，中国银监会发布《关于进一步加强金融服务民营企业有关工作通知》，要求大型国有控股商业银行充分发挥“头鹅”效应。2019年，普惠性小微企业贷款力争同比总体增长30%以上，信贷综合融资成本控制在合理水平。
截至2019年底，六大银行对小微企业的贷款余额约为3.26万亿元，比2018年增长40%以上，增速较快。总的来说，它超过了监管当局要求的“30%或以上的增长”目标。
图6:2019年六大银行普惠性小微企业贷款
值得注意的是，小微企业贷款在六大银行中的比重明显上升，但除邮政储蓄银行和建行外，其他国有银行的小微贷款比重仍相对较低。
截至2019年底，邮政储蓄银行贷款总额约为4.97万亿元，其中小微企业贷款约占13.13%，也是唯一一家超过10%的国有银行。
受2020年疫情影响，外贸内需承压，实体经济受影响较大，小微企业首当其冲，银行信贷资产不可避免地受到一定程度的影响。然而，2019年，六大国有银行都做出了更充足的拨备，增加了更多充足的资本。面对当前形势，国有银行对利润增长的下降和拨备的减少有适当的容忍度。他们有条件、有必要、有责任回馈实体经济，帮助实体经济度过难关。
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