原标题:水晶球20200119:期权市场情绪谨慎
期权市场情绪偏谨慎
兴业期权水晶球20200119
特别关注
预测目标:上证50指数/上证50ETF
预测得分:4分(情绪谨慎)
目标日期:2020.01.20(星期一)
简明观点:期权市场数据显示看涨看跌期权收盘比率保持乐观，波动风险溢价，看跌期权收盘比率和保证金变动指数 看涨期权隐含波动率的斜率和看跌期权隐含波动率利差的边际变动指数是谨慎的，总体而言，期权市场情绪是谨慎的。
风险提示:计时模型的结论是基于历史数据，当市场环境发生变化时，模型有失败的风险。
1、市场回顾
前一交易日的期权市场数据显示，看涨期权的收盘价及其边际变动指数乐观，波动率期限结构的波动率风险溢价和边际变动指数中性，看涨期权的隐含波动率斜率保持谨慎，期权市场整体情绪乐观。从该目标的盘中走势来看，在早盘快速上涨后，该目标变为下跌趋势，下午继续在窄幅波动。最终目标全天上涨0.20%，50指数上涨0.33%。目标的趋势符合水晶球指数的预期。
2、短期判断
截至周五收盘，兴业银行水晶球计时指数转到4点(谨慎情绪)。期权市场数据显示，看涨期权的收盘价仍保持乐观。波动率风险溢价、看涨期权收盘价边际变动指数和波动率期限结构边际变动指数是中性的。看涨期权的隐含波动率斜率和看跌期权的边际变动指数隐含波动率利差是谨慎的。总体而言，期权市场情绪较为谨慎。
附表
证券研究报告:《期权市场情绪偏谨慎——兴业期权水晶球预测日报20200119》
发布时间:2020年1月19日
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