2020年初，当孙夏佳的实习记者朱程响被魏冠宏编辑时，特斯拉的本地化概念股由于第一批国产车型3的交付和降价而突然上涨。1月6日，天通、世通、徐升、托普等10余只股票相继上涨。
火热的市场形势离不开证券交易商的大力推动。从1月5日开始，天丰证券、申万红元、海通证券、安森证券、兴业证券等国内大型证券公司相继召开1000人电话会议，解读特斯拉的本土化机遇。
与传统汽车制造商相比，特斯拉的区别在于动力系统的电气化和汽车电子领域的智能化。因此，特斯拉的本地化趋势对动力电池和汽车电子两个领域产生了最深远的影响。此外，传统汽车零部件制造商也有望获得更多订单。尤其是，特斯拉订单收入较高的公司受益匪浅。
从这个角度来看，前两个方向属于电力和智能带来的产业增量，而后者属于传统零部件的增量。未来，特斯拉国内概念股的趋势可能会继续由这三个方向主导。
乘风破浪:本地化降低价格，增加数量
1月3日晚，特斯拉宣布由中国工厂生产的3型车将于1月7日大规模交付。与此同时，根据该公司官方网站数据，中国工厂生产的模型3将从358，800元降至332，800元。如果新增新能源汽车补贴2475万元，价格将进一步降至2.9005亿元。
早在2019年10月，安森证券(Anson Securities)就表示，虽然Model 3的价格相对较低，特斯拉仍然保留着其独特的技术经验和动力性能优势，其性价比远远优于其竞争对手。据预测，3型汽车在中国的市场空间将为50万至60万辆。
随着特斯拉这次降价，3型的性价比将更加明显。郭盛证券甚至认为，特斯拉可能在未来五年颠覆传统汽车行业，一个新的供应链系统有望出现，具有突出的产业投资价值。
事实上，特斯拉的降价与其本地化供应链密切相关。根据特斯拉的计划，国产3型组件的早期本地化率为30%，预计到2020年年中达到70%，年底达到100%。随着特斯拉本地化率的提高，其售价预计将进一步下降。兴业证券(Societe Generale Securities)甚至认为，国内模型3预计有27%~34%的降价空间。
如果上述预期得以实现，意味着国产3型的售价将进一步下调至20万元左右。届时，其主要竞争对手将成为凯美瑞、雅阁和帕萨特等主流B级汽车。
在产能方面，特斯拉表示，上海工厂已经达到每周3000多辆车的产能，长期计划为每年50万辆车。
关键字一:Electric
根据各大证券公司的预测，国内特斯拉本土化率的提高以及降价带来的销量的增加将成为未来产业链的风口。然而，在分析特斯拉的国内连锁店时，我们必须提到动力电池。事实上，动力电池的本地化也是特斯拉本地化过程中最重要的一步。
汽车的最高值是动力总成，而在电动汽车的动力总成中，最高值是动力电池。公共数据显示，动力电池约占电动汽车价值链的30%。
特斯拉直到现在一直使用松下圆柱形电池。2019年，LG Chemistry也进入特斯拉的供应链。LG Chemistry是动力电池制造商的领导者，但目前，全球最大的动力制造商宁德尚未进入特斯拉的供应链。能否进入特斯拉的供应链也是宁德时代未来发展的关键。
在特斯拉本地化的过程中，如果宁德时代成功进入其一流供应商，宁德时代背后的动力电池供应链将受益匪浅。
虽然国内动力电池供应商尚未确定，但国内动力电池的上游产业链也值得关注
在钴材料方面，华友钴业已经进入LG化工供应链。然而，目前国内动力电池的趋势是NCM811，即高镍低钴。1月6日，华友钴业增长5.98%。
关键词2:智能
正如安森证券在其研究论文中所说，特斯拉的核心技术是强大的电池管理系统(BWS)和基于视觉的低成本路线自动驾驶仪。
电池管理系统和辅助驾驶/自动驾驶都离不开汽车电子，如广泛应用于电池管理系统的单片机。
根据苏州证券数据，在特斯拉的电源管理系统中，安捷科技提供电源墙(Power Wall)、传感器组件等。东山精密为其提供FPC柔性印刷电路板；法拉电子为其提供薄膜电容器；盛骏电子为其提供电池和电路保护系统。
1月6日，安吉科技、法拉电子和盛骏电子的股价分别上涨9.75%、6.03%和8.18%，东山精密仅上涨0.30%。
在汽车印刷电路板方面，世界运输电路吸引了投资者更多的关注。据财通证券报道，世通2019年从特斯拉获得的收入约为1.8亿元，占其收入的7.1%。财通证券(Caitong Securities)估计，特斯拉对世通的贡献在未来两年将至少翻倍，成为该公司最重要的增长引擎。
除了世通电路，洪升科技也是特斯拉汽车印刷电路板的供应商。1月6日，世通和洪升科技的股价分别上涨10%和6.62%。
关键词3:增加订单
此前，a股追求新能源的概念，主要集中在动力电池产业链上。例如，上述锂和钴材料，以及正极材料、负极材料等。
特斯拉的本地化概念涵盖更广的范围，不仅包括动力电池产业链，还包括电池管理系统、中央控制系统和其他汽车电子领域，以及传统的汽车零部件制造商。
目前，特斯拉的生产和销售基础仍然处于相对较低的水平。在其数量增加阶段，原始供应商订单将迅速增加，并将获得大量额外订单。例如，上面提到的世界运输线路有可能通过增加分销订单来提高未来的业绩。
在这种情况下，如果特斯拉的生产能力和本地化成功实现，许多产业链供应商将获得大量额外订单。尤其是特斯拉的企业，原本订单在公司收入中所占比例很高，将会受益匪浅。以朝日股份为例，2013年开始与特斯拉合作，特斯拉2018年的收入占61.08%。
安信证券研究报告显示，三华智孔子公司三华智孔是特斯拉的一流供应商。天骐模具是特斯拉车身模具的供应商。托普集团的自行车潜在匹配价值超过3000元。该公司将于2016年8月向特斯拉提供轻质铝底盘结构部件。
1月6日，徐升、三花直空、天骐模特和托普集团分别上涨9.99%、6.83%、9.92%和9.99%。
(责任编辑:蔡青)
